作者： 雷火电竞首页 来源： 日期：2024-03-31 12:18
1.中国金属生产商股票因出口限制大涨；
2.中国限制镓和锗出口 业内人士如此评论；
3.日媒评论：半导体产业低迷背后，或许是手机性能过剩；
4.日本、欧盟宣布加强半导体、AI领域合作，铺设海底光缆；
5.JIC收购JSR，会不会掀起日本半导体材料整合浪潮？
职业经理人和基层员工收入差距约400倍
1.中国金属生产商股票因出口限制大涨；
2.中国限制镓和锗出口 业内人士如此评论；
3.日媒评论：半导体产业低迷背后，或许是手机性能过剩；
4.日本、欧盟宣布加强半导体、AI领域合作，铺设海底光缆；
5.JIC收购JSR，会不会掀起日本半导体材料整合浪潮？
6.张忠谋：全球化扩大贫富差距 职业经理人和基层员工收入差距约400倍
1.中国金属生产商股票因出口限制大涨
据彭博社报道，在中国对用于芯片制造、通信和国防的镓和锗实施出口管制后，中国金属生产商的股票大涨。
云南锗业有限公司在深圳的股价跳升至10%的日涨幅限制，云南驰宏锌锗有限公司在上海的股价也达到了这一水平，然后收窄涨幅。
镓和锗这两种金属通常是作为锌铝精炼厂的副产品生产的。株洲冶炼厂集团有限公司攀升至10%的上限，然后回吐大部分涨幅，云南罗平锌电有限公司上涨5%。
JH投资管理公司的基金经理李伟庆说，由于市场预期供应限制将推动稀土价格大幅上涨，其涨幅将超过出口量的下降损失。
报道称，中国此举代表了与美国和欧洲的技术贸易战的升级。这两种金属的出口商如果想开始或继续将它们出口，就需要向中国商务部申请许可证，并被要求报告海外买家及其申请的详细信息。
上海金属市场的分析师胡岩表示，这些控制措施不可能对领先的锗生产商产生重大影响，但对较小的企业来说可能会更加麻烦。
她说，目前还没有关于如何实施管制的细节，中国的出口商正在寻求澄清细则。
云南驰宏锌锗公司拒绝置评。
Jefferies LLC的分析师Edison Lee在一份说明中指出，中国控制着世界上约80%的镓和锗的产量，而美国50%以上的锗需求都依赖进口。
这两种金属并不是特别稀有，但中国在加工方面占主导地位。根据金属行业情报供应商CRU集团的数据，日本、韩国、俄罗斯和乌克兰生产镓，而美国、加拿大、比利时和俄罗斯生产锗。
胡岩认为，目前锗供应的直接替代品并不多。她说，美国储量丰富，但建立加工厂需要时间。
2.中国限制镓和锗出口 业内人士如此评论
据路透社报道，中国将控制半导体行业使用的一些金属的出口，加剧与美国的技术战，业内人士对此评论如下：
大和研究所经济学家岸川一马：
“从我的观察来看，中国并没有缩小出口限制的对象范围，但日本、美国、荷兰自然也会包括在内，所以我认为可以公平地说，这是事实上的报复措施。”
中国全球矿业协会会长彼得阿克尔：
“中国会对美国主导的出口管制做出反应，这并不令人意外。
这些小金属的产量中国约占全球的90%，中国已经击中了美国贸易限制的要害。似乎是一种非常基本的贸易谈判策略。
阿克尔表示，“镓和锗只是对一系列科技产品非常重要的几种小金属，而中国是大多数这些金属的主要生产国。另一个国家在短期甚至中期内取代中国是一种幻想。
”
上海咨询公司Intralinks的Stewart Randall：
“中国供应商将失去客户，如果中国真的拒绝出口，短期内将导致供应问题。对我来说，这似乎并不是一个瓶颈，因为没有困难的技术障碍，而是寻找新原材料供应商的物流供应链障碍。”
一家中国锗生产商的匿名经理：
“出口管制消息传出后，一夜之间海外询价激增。
不少海外买家询问，主要来自欧洲、日本和美国，因为获得出口许可证可能需要长达两个月的时间，因此海外买家需要提前储存更多货物以维持至少两个月的生产。锗国内市场和出口市场的报价已分别上涨至每公斤1380美元和每公斤1500美元以上。
”
3.日媒评论：半导体产业低迷背后，或许是手机性能过剩
尽管电子行业终端、零部件厂商去库存化已见显著成效，但是消费的低迷，依旧使得半导体行业难以复苏。日经新闻编辑细川幸太郎提出观点，表示半导体低迷的背后或许是手机性能过剩。
原本大型企业高管认为，疫情过后，2023年1~3月半导体存储芯片行业将触底，但是后来逐渐向后推迟。
这背后隐藏着以往半导体周期中从未有过的结构性问题，那就是性能过剩。不论是智能手机还是个人电脑，正变得不再需要更大的存储容量。
细川幸太郎表示，自己的智能手机存储容量是256GB，虽然保存了3年零8个月的照片和视频数据，但存储使用量仅为115GB。他表示，如果是普通照片，256GB可以保存10万张，他个人下次换新机时，256GB也够用。
从苹果iPhone的存储容量看，iPhone 13系列起，最小容量已经来到128GB，预计即将发布的iPhone 15系列依旧延续此前的存储容量配置：上限1TB，下限128GB。
细川幸太郎称，除了喜欢用智能手机玩游戏和拍视频的部分用户之外，很多消费者不想购买高价产品，因此iPhone很可能暂时不会继续扩大容量。
智能手机存储空间需求减弱的另一个因素，是流媒体的兴起，因为用户可以随时通过互联网观看在线视频，无需在终端上存储大量数据，这也导致NAND闪存的需求持续低迷。
智慧城市网此前报道，根据IDC的最新数据，2023年一季度日本手机市场中苹果iPhone市占率已达到53.8%，64GB、128GB小容量机型最受消费者欢迎，占比高达80%。
需要注意的是，日本地区的情况，与全球其它地区有所不同，比如目前在中国，256GB容量是主流选择。
日媒表示，除了NAND闪存之外，手机运行内存DRAM的增长需求也在放缓，如今除了大型游戏以外，因内存不足而出现“卡屏”的情况正在减少，不再像以前那样需要提高性能。
细川幸太郎分析指出，在过去不景气的时期，厂商会通过增加内存提高性能，这一需求一直推动着存储行业。但是，如果消费者不再追求更高的参数，需求的触底回升将更加困难。
这种趋势也是显示面板产业曾遇到的壁垒。一直以来，厂商比拼屏幕清晰度、刷新率等参数，但随着分辨率达到人眼“视觉极限”，这一领域的增长动能也受到限制；此外，中国面板企业的加入，也使得高参数屏幕迅速迈向通用化。
细川幸太郎表示，在存储器领域，高速处理海量数据的数据中心，仍然需要尖端产品，但是目前智能手机、个人电脑在存储芯片行业的占比达到50%，这两类消费品需求遇到壁垒，影响不容小觑。
目前业内仍抱有这种乐观预期：如果行情触底，自然就会复苏。
细川幸太郎提醒，如果轻视“容量过剩”这一深层问题，很有可能误判半导体市场的走向。
4.日本、欧盟宣布加强半导体、AI领域合作，铺设海底光缆
据彭博社7月4日消息，在欧盟专员蒂埃里布雷顿访日之际，日本、欧盟宣布将加强半导体领域的合作。这一合作将覆盖技术交流、人才培养、供应链稳定等多方面。
此外，双方将加强在AI领域的立法沟通，并且计划为日本、欧洲之间海底光缆的铺设提供支持。
日欧半导体领域合作备忘录
日本贸易部部长西村康稔和欧盟市场专员蒂埃里布雷顿7月4日在东京签署了一份备忘录，双方同意建立一个关于芯片供应链的“预警”系统。
日欧之间的协议，概述了关于半导体领域政府补贴的信息共享，以及下一代芯片研发、人才资源建设方面的合作计划。今年5月，日本同样与美国达成了在先进半导体研究方面的合作。
据智慧城市网此前报道，日本政府当前正投入数十亿美元补贴国内半导体企业，并收购光刻胶制造商JSR，以加强政府对产业链的控制。
日欧AI立法沟通、信息共享
据共同社报道，在人工智能领域，日本与欧盟7月3日在东京都内召开了数字领域的部长级会议，汇总联合声明称将在生成式人工智能国际规则制定方面进行合作。为了制定规则，双方将推进5月七国集团首脑会议上提出的“广岛AI进程”。
日本数字相河野太郎、总务相松本刚明与欧盟专员布雷顿参加了会议，河野太郎表示：“确认将为了维持基于自由开放规则的国际秩序、守护共同的价值观而团结起来。”双方表示，力争实现旨在妥善使用的“可以信赖的AI”，并设置永久的意见沟通机制。
据日本政府匿名人士消息，日本在AI立法方面偏好更加宽松的机制，与欧盟严苛的法规草案不同，这样做的目的是更好地促进日本人工智能技术进步。
共同铺设海底光缆
据日经新闻报道，7月4日日本总务大臣松本武明与布雷顿举行会议，共同签署了海底光缆合作谅解备忘录。
双方将联合日本和欧洲的金融机构共同投资，计划铺设一条从日本穿过北冰洋直达欧洲的海底光缆，以确保数据安全，加强日本互联网的可靠性。这一计划将使光缆铺设绕开俄罗斯近海，从美国阿拉斯加一侧进入北冰洋。
目前日本和欧洲之间的海底光缆，大都从太平洋延伸至大西洋，或者经过印度洋进入欧洲。
日欧之间跨越北冰洋的海底光缆如能建成，将减少20~30%的网络延迟。
5.JIC收购JSR，会不会掀起日本半导体材料整合浪潮？
近日，半导体材料主要制造商JSR公司将被日本投资公司收购，而JIC有日本政府的大力支持。
JSR首席执行官Eric Johnson希望这一“国有化”举措能够鼓励其他半导体集团考虑合并谈判。总部位于东京的JSR公司在全球半导体供应链中扮演着至关重要的角色，将利用政府支持的64亿美元“私有化”交易来加强日本在中美芯片战争中的实力。对此，《金融时报》撰文做了分析。
上周，该公司接受了由日本强大的经济产业省监管的JIC基金意外提出的收购要约，三位向《金融时报》透露的投资者认为，该收购候选人的选择主要受到地缘政治因素的影响。
Eric Johnson，出生于美国，JSR公司的首席执行官，向《金融时报》表示，这笔交易并非实际上的国有化，JIC背后的资金虽来自政府，但存在着一种分离。
“他们的使命是支持日本产业的竞争力和全球竞争力的加速”，他说。“但这不是政府所有。
”
然而，并非所有人都对此表示认同。JSR的投资者表示，这笔交易的突然性，加上JIC在这类规模的收购中完全缺乏经验，即使公司解释了情况，他们仍然对交易的最终动机感到困惑。
分析师表示，该交易可能成为日本政府努力引导私营部门将国家战略放在金融逻辑之上的一个重要里程碑。
JSR已经在光刻胶市场拥有全球30%的市场份额，光刻胶是用于在芯片晶圆上打印电路设计的专用化学品。
其客户包括三星、台积电和英特尔等全球最大的芯片制造商。
麦格理的半导体分析师Damian Thong也认为，这次收购的详细解释尚未完全揭示，“感觉我们还没抓到这次交易深层次的根源”，他说，指的是JSR在上周一宣布交易后进行的一次演示。
JSR坚称是他们主动接触JIC，但与经济产业省相关的知情人士告诉《金融时报》，这笔交易非常符合政府打造一个更强大、更加整合的半导体材料产业的雄心。
上述知情人士表示，随着美中之间的贸易对抗进一步升级，近几个月来，这些雄心目标已变得更加明确。
今年3月，日本对23种半导体制造设备实施了限制，同时，华盛顿也采取措施阻止中国生产最先进的芯片。
上周，荷兰也采取了与日本部分相符的举措，将对该国市值最大的公司ASML生产的高端芯片制造设备实施出口限制，以限制向中国的出口。
一位多年来一直关注JSR的分析师表示：“这其中可能存在半导体产业的‘国家冠军’的因素，一旦开始出于非经济原因进行帝国建设，任何事情都有可能发生。”他表示目前还不清楚该如何看待这笔交易，是将其视为对重要战略资产的私有化，还是国有化。
“这笔交易将……增强半导体材料领域的全球竞争力，”日本经济产业大臣西村康稔表示。“我们明白，这是增强我们国家工业竞争力的至关重要的努力。”
分析师表示，整合的想法是合理的。
除了JSR之外，日本的半导体材料产业高度分散，历史上各家公司都不愿意主动进行合并谈判。
如果这笔收购交易成功，JSR将在今年晚些时候从东京证券交易所退市公司现在认为，这样的私有身份将更容易实施改革，并改变整个行业。Johnson表示，日本的半导体材料行业特点是存在许多相对较小的公司，每家公司都花费大量资金来保持领先地位。
Johnson表示，每当JSR试图进行可能的合并谈判时，都会遇到“一系列阻力”，考虑到日本经济产业省的影响力以及JSR成为非上市公司的前景，这些阻力现在有可能会消失。
“每个人都有自己不愿参与的原因。通过将公司私有化，可以减少一些阻力……一个拥有清晰战略的单一所有者，可以降低一些阻力”， Johnson表示，他还补充道，尽管JIC所有权不会将JSR直接置于政府控制之下，但肯定会带来一些机会。
Johnson表示，作为一个得到政府支持的公司，有能力参与讨论，并表明行动符合更大的国家战略是至关重要的。
他补充道，“人们会倾听，对吧？这将以一种其他方式难以实现的方式为我们提供动力。”
上周除了宣布这笔交易导致JSR股价上涨外，与半导体制造过程相关的其他专业化学品公司的股票也大幅上涨，特别是东京应化工业，因为人们猜测该公司有可能成为行业整合的目标。
Thong表示，对于这种推测的问题在于，虽然可以列出一份可能由政府支持的JSR接触的潜在候选人名单，但从经济角度来说，并没有简单的步骤可供选择。考虑到保留研发专业知识和专门客户关系的重要性，交易可能只能带来有限的成本节约和其他协同效应。
反垄断问题也可能破坏潜在的交易。
尽管如此，Johnson表示，该交易具有重要的象征意义。
“如果你能开创一种趋势，你就可以改变人们的行为方式和思考方式，”他说。
“所以这是我们的愿景……推动JSR创造真正的价值，并开始推动经济中真正强劲的部分向前发展。”
6.张忠谋：全球化扩大贫富差距 职业经理人和基层员工收入差距约400倍
据台媒经济日报报道，7月4日，台积电创始人张忠谋在“重新定义全球化”专题演讲时提到，全球化让全球数十亿人与国家受惠脱离贫穷，但也带来人与人之间、国与国之间不平等加剧，全球化也使贫富差距扩大。
张忠谋表示，过往IBM、GM的CEO收入包含红利大约是基层的人员的40倍，现在大公司职业经理人和基层差距约400倍。从四十几年前的40倍，变成现在的400倍，这是因为科技技术进步使全球化加快，基层工作却未享受到全球化的利益。
张忠谋举例说道，当年他在TI时，1972年CEO在高级主管百人会议上说规划退休财务，CEO退休时应该有1600万美元，第二名少很多，他当时是公司第三名，若被升上去也有大约800万美元，大概是第一名的一半，第50-100名则差不多在30万到25万不等。但是现在的大公司CEO专业经理人一个月就赚1600万美元，当时的收入现在看来根本就是地板价。
另外，张忠谋提及全球化新定义是在不伤害国家安全、不伤害本国现在或未来科技经济领先的条件下，允许本国企业在国外牟利，也允许外国产业及服务进入本国。
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